Athena Total Return

Fundo criado 2013, o Athena Total Return é o flagship da casa destinado a investidores qualificados. O fundo pode utilizar a sua estratégia livremente como o previsto em regulamento, podendo carregar posições vendidas, investimento no exterior bem como utilizar estruturas de derivativos no portfolio.

O fundo possui objetivo de retorno de 7% a 70% ao ano no longo prazo com uma volatilidade esperada entre 5% e 50% ao ano. O fundo usualmente tem entre 70% e 100% de posições compradas, e possui de 10 a 30 emissores na carteira , onde cada posição geralmente representa de 3% a 15% da carteira. Há um limite de 30% de exposição por setor.

Detalhes:

Tipo de Fundo:

Gestora: Athena Capital

CNPJ do fundo: 17.249.227/0001-78

Posição no ranking da categoria: 89º colocado

Gráfico de Retorno

Indicadores Quantitativos

Levando em conta o último mês "fechado".

Retorno Anualizado
12 meses: 2.9%24 meses: 7.5%36 meses: 7.3%48 meses: 8.6%
Volatilidade
12 meses: 15.5%24 meses: 14.5%36 meses: 14%
Retorno ajustado a risco
Sharpe 12 meses: -0.64Sortino 12 meses: -0.997Calmar 12 meses: 0Sharpe 36 meses: -0.331

Retornos Mensais

    JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ ANUAL
Ano Nome                          
2026 Fundo 4.32% 1.12% -0.50% 0.02% -4.45% -1.95% 0.37% -0.99% 1.33% 0.00% 0.00% 0.00% -0.96%
Ibov 13.24% 4.22% -0.48% 1.54% -6.06% -0.08% 3.53% -0.14% 3.70% 0.00% 0.00% 0.00% 20.03%
diferença -8.93% -3.10% -0.03% -1.52% 1.61% -1.87% -3.16% -0.85% -2.37% 0.00% 0.00% 0.00% -20.98%
2025 Fundo 3.78% -2.85% 2.79% 8.31% 4.44% 1.45% -3.68% 5.25% 3.00% 1.23% 4.50% -1.49% 29.42%
Ibov 5.04% -2.43% 6.04% 3.40% 1.62% 2.54% -4.39% 6.64% 3.42% 1.28% 6.48% 1.13% 34.65%
diferença -1.26% -0.42% -3.25% 4.91% 2.82% -1.09% 0.72% -1.39% -0.42% -0.04% -1.98% -2.62% -5.23%
2024 Fundo -2.86% -0.15% 3.09% -4.30% -3.06% 1.15% 1.68% 3.19% -1.13% -1.68% -3.63% -4.20% -11.64%
Ibov -3.74% 1.79% -0.73% -0.74% -3.43% 1.45% 3.04% 6.90% -3.14% -1.69% -2.23% -4.34% -7.21%
diferença 0.88% -1.94% 3.83% -3.56% 0.36% -0.30% -1.36% -3.72% 2.02% 0.01% -1.40% 0.14% -4.43%
2023 Fundo 2.70% -5.92% -5.60% 0.73% 9.49% 8.66% 5.91% -2.98% -1.13% -4.02% 10.56% 3.46% 21.92%
Ibov 7.03% -6.17% -2.63% 1.72% 6.45% 7.52% 3.31% -4.78% 1.28% -1.87% 8.37% 4.94% 26.57%
diferença -4.33% 0.25% -2.97% -0.99% 3.04% 1.14% 2.60% 1.80% -2.41% -2.14% 2.19% -1.49% -4.65%
2022 Fundo 4.94% -0.48% 3.89% -5.14% 1.03% -8.78% 6.08% 5.58% 2.75% 6.79% -6.60% -0.04% 8.84%
Ibov 8.06% 0.85% 4.05% -7.63% 3.66% -8.44% 4.53% 6.58% 0.38% 5.95% -0.52% -2.42% 14.31%
diferença -3.12% -1.33% -0.16% 2.49% -2.63% -0.33% 1.55% -1.00% 2.37% 0.84% -6.08% 2.39% -5.47%
2021 Fundo -2.66% -2.22% 1.87% 4.85% 4.68% 3.73% -3.94% -1.36% -3.64% -9.63% -1.66% 2.44% -8.25%
Ibov -2.14% -5.16% 6.29% 0.43% 5.99% 0.16% -5.52% -2.59% -2.89% -7.67% -0.07% 1.73% -11.77%
diferença -0.52% 2.95% -4.41% 4.42% -1.31% 3.57% 1.58% 1.23% -0.75% -1.96% -1.60% 0.71% 3.52%
2020 Fundo 2.84% -5.74% -35.24% 13.20% 4.09% 6.32% 7.26% -2.92% -3.35% -3.76% 13.20% 5.95% -8.65%
Ibov -4.67% -0.78% -31.06% 6.86% 10.58% 11.22% 8.37% -3.62% -4.25% -1.64% 13.20% 7.71% 2.78%
diferença 7.51% -4.96% -4.17% 6.34% -6.49% -4.90% -1.11% 0.69% 0.90% -2.12% -0.00% -1.76% -11.43%
2019 Fundo 7.27% -1.33% -0.06% 2.07% 2.94% 4.72% 5.32% 3.15% 1.75% 1.71% 2.21% 8.38% 44.97%
Ibov 9.37% -2.29% 0.31% 1.12% 1.55% 2.08% -0.49% -0.38% 3.48% 2.20% 0.12% 5.52% 24.46%
diferença -2.10% 0.96% -0.37% 0.95% 1.39% 2.64% 5.81% 3.53% -1.73% -0.48% 2.09% 2.87% 20.51%
2018 Fundo 3.02% 0.73% 0.44% -2.08% -8.74% -2.91% 3.43% -3.20% 0.64% 11.34% 4.38% 2.14% 8.15%
Ibov 9.19% -2.42% -0.08% 1.62% -9.35% -5.72% 8.82% -3.05% 3.50% 9.33% -1.43% -1.69% 6.96%
diferença -6.17% 3.16% 0.52% -3.71% 0.61% 2.82% -5.39% -0.16% -2.86% 2.01% 5.81% 3.83% 1.19%
2017 Fundo 3.93% 2.51% 0.12% 0.66% 0.49% 1.52% 3.48% 4.35% 3.41% -0.32% -2.38% 2.93% 22.50%
Ibov 7.77% 3.38% -3.16% -2.92% -6.20% 0.61% 4.58% 7.36% 4.63% 0.27% -3.30% 6.37% 19.76%
diferença -3.84% -0.87% 3.29% 3.58% 6.69% 0.91% -1.09% -3.01% -1.22% -0.59% 0.92% -3.44% 2.73%
2016 Fundo -0.97% 3.17% 6.90% 4.82% 1.90% 2.94% 6.15% 1.24% 0.46% 4.38% -3.23% 0.13% 31.12%
Ibov -3.57% 6.28% 14.69% 8.57% -9.21% 6.13% 11.58% 0.45% 0.83% 10.70% -3.86% -2.93% 43.56%
diferença 2.61% -3.11% -7.79% -3.76% 11.11% -3.19% -5.43% 0.79% -0.37% -6.32% 0.63% 3.06% -12.44%
2015 Fundo -4.52% 5.63% 1.31% 4.59% -1.61% 0.75% -1.64% -4.44% 0.62% 2.56% -0.02% 0.37% 3.12%
Ibov -3.49% 8.50% -1.02% 7.45% -8.02% 1.52% -5.53% -8.16% -4.72% 6.37% -5.80% -3.03% -16.47%
diferença -1.02% -2.87% 2.33% -2.86% 6.41% -0.77% 3.89% 3.72% 5.34% -3.82% 5.78% 3.39% 19.58%
2014 Fundo -4.39% 2.31% 3.11% 1.36% 1.14% 2.83% 1.32% 3.81% -6.22% 2.66% 2.05% -3.05% 6.54%
Ibov -5.34% -0.82% 8.06% 2.67% -3.10% 5.12% 3.09% 9.87% -11.81% 0.65% -4.71% -7.34% -5.83%
diferença 0.95% 3.13% -4.94% -1.31% 4.25% -2.28% -1.77% -6.06% 5.59% 2.01% 6.76% 4.29% 12.37%
2013 Fundo 1.60% 3.38% -2.61% 1.12% -0.42% -5.20% 1.79% 1.37% 2.90% 2.45% -0.56% -1.33% 4.23%
Ibov -0.34% -4.45% -1.85% -0.64% -1.07% -11.34% 0.99% 4.61% 3.62% 2.75% -3.62% -1.89% -13.38%
diferença 1.94% 7.83% -0.76% 1.76% 0.66% 6.14% 0.81% -3.23% -0.72% -0.30% 3.06% 0.56% 17.61%

Videos sobre o fundo

A ideia é trazer video mais "perenes", que te permitam conhecer o gestor e o fundo. Evitamos videos que sejam muito focados no posicionamento momentâneo da carteira.

André Vainer no Clube Exame Invest #29

Ilustração do video

Publicado em 17/05/2022

Ele fez faculdade de economia nos Estados Unidos e na volta para o Brasil, Vainer entrou no Pactual e aprendeu na área administrativa, mas já tinha determinado seu foco: ser analista de renda variável. Após um período como analista sell side, Vainer iniciou sua trajetória como analista buy side e, posteriormente, como gestor de fundos dedicados a renda variável. Excelente episódio para conhecer mais sobre um dos gestores-fundadores da Athena.

Carlos Lima no Stock Pickers #132

Ilustração do video

Publicado em 10/02/2022

Em 2022, reportando resultados sólidos, os bancos voltaram a chamar atenção e por isso convidamos um otimista e um pessimista para falar sobre fundamentos e teses para os próximos anos: William Leite, gestor da Helius Capital, e Carlos Lima, sócio da Athena Capital. Para saber a opinião deles sobre os bancos tradicionais e as fintehcs, só clicar no play e aproveitar essa aula!

Entrevista com André Vainer

Ilustração do video

Publicado em 27/08/2021

Andre Vainer é gestor e cofundador da Athena Capital. Na entrevista dividiu detalhes cruciais para avaliar varejistas com penetração em e-commerce. A asset adota filosofia bottom-up o que chama ‘da porta pra dentro’ buscando oportunidades fora do radar de mercado. Boas empresas crescem em ambientes adversos e fatores macro se dissipam no longo prazo. Conversa mais “temporal”, mas ainda assim interessante para conhecer um pouco mais da “cabeça” do gestor.

Podcasts

André Vainer no Clube Exame Invest #29

Ilustração do video

Publicado em 17/05/2022

Durante a faculdade de economia nos Estados Unidos, André e se deparou com muita gente negociando ações, e com uma forte cultura de investimentos. Para ele, americanos veem ações como brasileiro vê a poupança quando o assunto é investimento. Na volta para o Brasil, Vainer entrou no Pactual e aprendeu na área administrativa, mas já tinha determinado seu foco: ser analista de renda variável. Após um período como analista sell side, Vainer iniciou sua trajetória como analista buy side e, posteriormente, como gestor de fundos dedicados a renda variável.

Outros conteúdos


Nomes Alternativos / Espelhos ou fundos com altíssima correlação:

  • ATHENA TOTAL RETURN FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO DE AÇÕES
  • ATHENA TOTAL RETURN II FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO DE AÇÕES
  • ATHENA TOTAL RETURN III FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO DE AÇÕES

Athena Total Return vale a pena?

Todo fundo de investimentos apresenta riscos. O importante é estudar fundo, conhecer o gestor e se familiarizar com a estratégia.

A ideia do nosso é website é justante te ajudar a se informar para tomar decisões conscientes.