O Quantitas FIM Maldivas Long Short é um fundo multimercado que busca render mais do que o CDI, investindo em ações que podem subir ou cair. Ele compra ações que acredita que vão valorizar (“long”) e vende ações que devem cair (“short”). Assim, o fundo pode lucrar tanto em momentos de alta quanto de queda […]
O Ártica LT é o fundo mais tradicional da casa, com mais de 12 anos de história e um retorno médio acumulado em torno de 30% ao ano. A estratégia segue uma filosofia fundamentalista: o foco está em encontrar empresas, no Brasil e no exterior, que demonstrem qualidade e estejam sendo negociadas por um valor
O Armor Axe, fundo multimercado gerenciado por Alfredo Menezes, ex-tesoureiro do Bradesco, busca retornos acima do mercado por meio de uma estratégia concentrada em diferentes prazos: longo prazo (renda fixa e renda variável direcional), médio prazo e curto prazo (trading). Seu portfólio é dividido em categorias como o book estrutural (títulos públicos, bonds, debêntures e
Fundo que aloca em fatores de risco de ações e de outros mercados, com mais de 150 posições, entre compradas e vendidas. Possui um orçamento de risco visando volatilidade realizada de 16% ao ano, com índice de Sharpe esperado superior a 1,5. Se utiliza de modelo de alocação estratégica e tática baseados em indicadores macroeconômicos
Tem como objetivo obter retornos atrativos – ajustados pelo risco – acima do Ibovespa.
Proporcionar, no longo prazo, ganhos de capital para o cotista através de uma gestão ativa no mercado de ações local e internacional. Tem como objetivo obter retorno superior à valorização do Ibovespa.
Criado em 2021, é um Multimercado Macro que busca assimetria e boas oportunidades em diferentes mercados. Possui ênfase em posições direcionais, maior alocação de risco nos mercados de renda variável local e internacional e exposição complementar em juros local e internacional, moedas e commodities. Além disso, um algoritmo desenvolvido in house procura se apropriar de
O fundo de ações Avantgarde Multifatores é pioneiro em factor investing no Brasil.
Fundo foi “refundado” após equipe de gestão sair da casa. Pelo menos 50% alocados em ações, podendo ir até 120%. A parcela que sobra do orçamento de risco fica alocado em “posições macro”.
Criado em 2012 o fundo segue uma filosofia de “value investing“, com análise bottom up. Possuem uma carteira relativamente concentrada.
Criado em 2014 é um fundo de ações que segue a filosofia value investing e escolhe as ações através de uma análise bottom up.
Sua carteira é relativamente concentrada, variando entre 15 e 20 ações na ponta comprada. O fundo tem ainda liberdade para alocar uma parcela menor de seu patrimônio em posições vendidas em ações e também em ativos internacionais. A composição da carteira é baseada em um processo de análise fundamentalista e extensa pesquisa proprietária.
Tem como política investir em empresas brasileiras listadas, com sólidos fundamentos e preços descontados. Nossa política de investimentos se baseia em um criterioso processo de análise, estreito acompanhamento do dia a dia das companhias (visão de sócio) e sizing dinâmico das posições.
Lançado em 2013 tem sua tomada das decisões de investimento com uma abordagem de investimentos majoritariamente sistemática. Com foco em ativos locais, o fundo investe principalmente nos mercados de Ações do Brasil. O fundo possui objetivo de retorno de 15% a.a. no longo prazo com uma volatilidade esperada inferior à do IBX.
Fundo conta com processo de investimento rigoroso, que leva em conta critérios qualitativos e quantitativos. A qualidade das informações financeiras, histórico do grupo controlador, demanda setorial, competitividade internacional e liquidez da ação são alguns dos muitos pontos que consideramos em nossas análises. Cada analista é responsável por um grupo de ações e, nas reuniões semanais,
Tem como base a disciplina de investimento em valor, procurando concentrar nossos investimentos em empresas cuja estimativa de valor justo seja amplamente superior ao valor atual de mercado, através da aquisição de participações minoritárias em empresas de capital aberto. Pode usar derivativos para proteção.
Trata-se de um fundo de fundos (FoF) que busca diversificar o portfólio através da seleção de gestores especializados no investimento em empresas de capital aberto no Brasil. O veículo tem como objetivo gerar elevados retornos ajustados pelos riscos no longo prazo. A gestão do veículo é realizada por um Comitê formado por TERA Capital, Turim
O objetivo do STK Long Only FIA é gerar consistentes rendimentos reais superiores ao rendimento do Ibovespa Fechamento, no longo prazo. O processo de investimento é baseado em profunda análise de cada caso de investimento, mantendo apenas posições compradas em empresas. O intervalo típico de exposição líquida do fundo é de 67% a 100%.
Criado em 2020, o fundo integra critérios ESG em seu processo de investimento. A gestão e análise seguem a mesma filosofia dos outros fundos de ações da casa, com restrições relacionadas a aspectos ambientais, sociais e de governança. Tem na média 85% de exposição líquida, com 15 a 20 papéis.
Criado em 2011, é o fundo mais “nervoso” da casa. Além da carteira comprada de ações o fundo também se expõe ao mercado de câmbio e juros.
Criado em 2011 o fundo possui de 20 a 25 posições compradas em ações locais de alta convicção que tenham um volume médio negociado maior do que R$ 1 milhão e market cap superior a R$ 1 bilhão. A exposição líquida do fundo varia geralmente entre 90% e 100%.
Tem o objetivo de proporcionar rentabilidade ao cotista através da exposição ao mercado de renda variável.
Lançado em 2020, o funo tem foco em uma carteira comprada de ações, com integração ESG nas análises.
O Selection Ações Novos Gestores é um produto de gestão ativa focado em selecionar as melhores estratégias de fundos de ações que sejam enquadradas como novas gestoras ou novas estratégias de gestão disponíveis na indústria brasileira. O fundo busca capturar as vantagens associadas ao investimento em gestores ainda em estágio inicial de vida. Como critério
Fundo dedicado a ações líquidas, que flexibiliza os níveis de exposição líquida comprada em ações entre 85% e 100% do patrimônio líquido. A estratégia possui foco dual, em valor e ciclos, combinando análise fundamentalista profunda com conhecimento diferenciado dos ciclos (de mercado, político, econômico, micro). O Fundo busca superar o Ibovespa no longo prazo, com
É um fundo que investe em ações com objetivo principal de maximizar o retorno absoluto para seus investidores no longo prazo. A filosofia de investimentos é definida pela busca de ativos de qualidade, cujo valor intrínseco seja substancialmente superior ao de mercado, propiciando uma margem de segurança para o capital investido. Gostam de ativos com
O Trend Ibovespa oferece exposição de 2x o desempenho do Índice Ibovespa. O Ibovespa mede a performance das ações mais negociadas e com maior representabilidade no mercado brasileiro.
O fundo busca ganhos em ações de empresas com alto potencial de valorização. Por meio de uma análise fundamentalista, o gestor busca investir em ações de empresas que estejam “subavaliadas” e que possam proporcionar maior valorização no longo prazo.
Criado em 2008, é um fundo de ações com gestão ativa . A carteira do fundo é montada com base em análise fundamentalista “micro”, em que as operações das empresas e seus níveis de preços são muito mais relevantes para a tomada de decisão do que o cenário macroeconômico. Privilegia companhias com liquidez em bolsa
O Trend Small Caps replica o Índice Small Cap (SMLL). O SMLL busca refletir o desempenho médio das ações de de empresas brasileiras de menor capitalização na B3.
O eTrend All Star FIC FIA é o fundo de ações da Família eTrend que busca replicar as posições de alta convicção dos gestores profissionais da indústria de fundos que investem em ações brasileiras. O objetivo é superar o índice Ibovespa com um retorno próximo a uma carteira de gestores ativos. Isto significa que é
Criado em 2021 tinha sua carteira tem foco em empresas com exposição direta e indireta ao ecossistema brasileiro de tecnologia. Seguindo uma abordagem top-down, suas teses de investimento são baseadas na elaboração de cenários político e macroeconômicos. O fundo prioriza ativos de alta liquidez, investindo principalmente em empresas locais. Em 2022 sua carteira passou a
Estratégia de ações long only que busca oportunidades de geração de alfa no longo prazo. As posições são definidas a partir da análise fundamentalista, que pode incluir dados quantitativos proprietários.
Criado em 2019, o fundo tem foco no mercado local de ações. Investe em empresas que possuem expectativa de crescimento de seus retornos acima da média das empresas listadas. O fundo tem como objetivo superar o Ibovespa no longo prazo. Vale destacar que o fundo Crescimento replica a estratégia do Bradesco Fundo de Investimento em
O IP Participações IPG é o único fundo da IP aberto a investidores em geral. Esse fundo combina investimentos em empresas brasileiras e estrangeiras com o objetivo de gerar altos retornos em reais em horizontes de ao menos 5 anos. O IP Participações IPG teve retornos positivos em todos os 11 anos de existência e
O fundo busca retorno absoluto através de atuação ativa na seleção de investimentos segundo os princípios de análise fundamentalista. Através do estudo profundo de setores, empresas e do cenário macroeconômico doméstico e internacional, o objetivo é identificar empresas brasileiras com grande potencial de valorização.
O ASA Long Biased trabalha com o objetivo de gerar retornos significativos aos seus cotistas no horizonte de médio a longo prazo através de investimentos em ações na América Latina. A seleção dos ativos é feita por análise fundamentalista e conta com diferentes estratégias para capturar as oportunidades nos mercados de atuação. O fundo ainda
Tem Predominância de estratégias de longo prazo, baseadas em análise fundamentalista e um profundo trabalho de investigação. O Fundo possui maior concentração em algumas posições de alta convicção que apresentarão maiores retornos a longo prazo. A construção da carteira decorre da elaboração de modelos de Valuation e outras métricas de avaliação, além de estudos detalhados
O fundo utiliza análise fundamentalista para seleção dos ativos, investindo em ações de empresas brasileiras que ofereçam oportunidades assimétricas de valorização, numa carteira diversificada e balanceada. Pelo mandato, o fundo manterá sempre um percentual elevado do seu patrimônio investido no mercado de ações, com o objetivo de proporcionar a seus cotistas ganhos de capital a
O fundo replica o Índice Ibovespa. O Ibovespa mede a performance das ações mais negociadas e com maior representabilidade no mercado brasileiro.
Fundo de Investimento em Ações, indicado para investidores que buscam altos retornos no longo prazo, através de uma gestão ativa em renda variável. A seleção de ações é feita com base em análise fundamentalista.
É um fundo de ações com objetivo gerar valor aos cotistas com retorno consistentemente acima do índice de small caps no longo prazo. A carteira do fundo é composta preponderantemente por empresas de média e baixa capitalizações que estejam sendo negociadas abaixo do seu valor intrínseco e que tenham boas perspectivas de crescimento.
Fundo criado em 2014. O fundo possui objetivo de superar o Ibovespa no longo prazo com uma volatilidade esperada superior à do Ibovespa.
Fundo criado em 2019 que tem tomada das decisões de investimento apresenta uma abordagem fundamentalista bottom-up, com foco em negócios de alta qualidade.
Fundo long only (apenas comprado) de um dos gestores mais famosos do Brasil. Seus histórico vem desde 2008.
Criado em 2010, o fundo busca performance no longo prazo através de portfólio diversificado entre setores e companhias e de uma profunda análise fundamentalista, com foco em ativos locais. Investe principalmente no mercado brasileiro, podendo, também, investir em ativos no exterior com exposição ao Brasil.
A política de investimento envolve combinar estratégias de stock-picking e de market timing na escolha de ações para a sua carteira, buscando, também, operações de renda fixa e investimentos em fundos. Para tanto, o gestor se utiliza de ferramentas fundamentalistas e quantitativas de análise de mercado, utilizando-se dos instrumentos disponíveis tanto nos mercados à vista
Fundo criado em 2017 que tem a tomada das decisões de investimento para o fundo é feita de forma majoritariamente top-down. O fundo possui objetivo de retorno de IBX+20% a.a. no longo prazo com uma volatilidade esperada de 20%.
Fundo criado 2013, o Athena Total Return é o flagship da casa destinado a investidores qualificados. O fundo pode utilizar a sua estratégia livremente como o previsto em regulamento, podendo carregar posições vendidas, investimento no exterior bem como utilizar estruturas de derivativos no portfolio. O fundo possui objetivo de retorno de 7% a 70% ao
Fundo criado em 2016. A tomada das decisões de investimento para o fundo é feita de forma majoritariamente bottom-up. O fundo possui objetivo de retorno de Ibovespa+10% a Ibovespa+15% ao ano no longo prazo com uma volatilidade esperada entre 14% e 18% ao ano. O fundo geralmente tem entre 66% e 100% de posições compradas,
Criado em 2013. A tomada das decisões de investimento para o fundo é feita de forma majoritariamente bottom-up. O fundo possui objetivo de superar o “IMA Geral” no longo prazo com uma volatilidade esperada entre 13% e 32% ao ano.
Fundo criado em 2013. A tomada das decisões de investimento para o fundo é feita de forma majoritariamente bottom-up. Busca investir entre 80% e 100% do seu patrimônio em ações. Procuram entender a fundo as companhias e avaliar constantemente as melhores alternativas ajustadas a risco.
O processo de investimento em renda variável utiliza criteriosa análise bottom-up na seleção de empresas e cenários macroeconômicos para a construção da carteira pelo gestor. Em 07/03/2022 este fundo teve o seu nome alterado de VERSA CHARGER BDR NIVEL I FIA para VERSA INSTITUCIONAL FIA
Fundo criado 2014, com foco em uma carteira comprada de ações, tendo liberdade para investir em qualquer tipo de empresa. A tomada das decisões de investimento para o fundo é feita de forma majoritariamente bottom-up. O fundo geralmente tem entre 67% e 100% de posições compradas, e possui de 15 a 23 emissores na carteira
É um fundo de ações cuja exposição líquida comprada varia tipicamente entre 90% e 100% do patrimônio. Foi constituído em outubro de 2018 e é adaptado para respeitar as restrições impostas pelas resoluções 4661/18 do Conselho Monetário Nacional (fundos para entidades de previdência).
O fundo replica o índice Ibovespa com metade da volatilidade a partir da compra de ETF de Ibovespa totalizando uma exposição de metade do fundo. Parece ter sido cancelado.
Fundo criado em 1999 A filosofia de investimentos da estratégia da qual faz parte o fundo ARX Income FIC FIA é baseada na preservação do capital e geração de renda por meio do investimento em empresas que apresentem uma alta relação entre dividendo (presente ou futura) e preço e sólidos fundamentos de valor (valuation). A
Fundo criado 2012 com foco em uma carteira comprada de ações, preferindo empresas com bom histórico de pagamento de dividendos. A tomada das decisões de investimento para o fundo é feita de forma colegiada, com uma abordagem de investimentos majoritariamente Bottom-up. Com foco em ativos locais, o fundo investe principalmente nos mercados de Ações Brasil,
Um dos fundos de ações mais famosos e tradicionais do Brasil. Tem foco no “value investing” tradicional, com muita pesquisa e análise bottom up das empresas.
Morreu? Parece que apenas o Enduro, que segue a mesma estratégia (com mais risco) se manteve. #RIP
O principal produto da empresa, com um portfólio equilibrado entre retornos de longo prazo e proteção das oscilações de curto prazo. Possui volatilidade adequada ao retorno esperado.
Fundo multimercado que busca retorno absoluto de longo prazo através de estratégias direcionais nos mercados de renda fixa e renda variável, utilizando instrumentos de câmbio, juros e ações, tanto no mercado à vista como seus derivativos, locais e internacionais. Ponto de atenção: a equipe do fundo está passando por uma cisão (em 2022).
Criado em 2016, este produto possui a mesma filosofia de investimento dos demais fundos Adam, seu diferencial é uma atuação maior em mercados Globais. Este produto não fará investimentos no mercado de juros no Brasil e poderá investir em ações no exterior.
Criado em 2016, é um fundo multimercado livre que busca oportunidade em uma ampla gama de ativos, regiões e fatores de risco. Com modelo multigestor, a estratégia do Fundo se utiliza gestores que operam entre os mercados de juros nominais, moedas, inflação, renda variável e mercados globais. Com rígido controle de risco, cada um destes
O Apollo é um fundo multimercado high vol que adota estratégia macro tradicional, isto é, posições direcionais de acordo com os nossos fundamentos macroeconômicos. O fundo também utiliza estratégias de arbitragem que poderão gerar, além de diversificação, uma maior descorrelação com os demais fundos da indústria. O objetivo do fundo é superar o CDI a
O eTrend RPM FIC FIM é (era?) o fundo multimercado da Família eTrend que segue uma estratégia de Paridade de Risco (em inglês: Risk Parity). Parece que morreu #RIP
O Discovery é o principal multimercado macro do BTG. Na parte de ações, ele conta com a gestão da equipe de renda variável do BTG. Além disso, tem foco em preservação de capital e buscando otimização da relação risco x retorno. Por ter uma equipe de análise local na América Latina, ele é um fundo
É um fundo multimercado com perfil “macro trading” atuando em posições mais curtas e táticas. O fundo tem como objetivo entregar uma volatilidade entre 6% e 8%. O fundo atua nos mercados de renda fixa e bolsa no Brasil, câmbio e renda fixa e moedas de LATAM.
Equipe da gestora foi incorporada pela AZ Quest, e com isso fundo fechou. Agora o gestor toca os fundos multimercados da AZ. #rip #morreu
Criado em 2019, o fundo tem objetivo de gerar retornos absolutos e descorrelacionados, de modo a superar o CDI no longo prazo majoritariamente através de operações de eventos corporativos (merger arbitrage). O fundo tem mandato para operar a estratégia globalmente, sendo mais recorrente operações no mercado americano.
Criado em 2003, é um fundo multimercado que opera Juros locais e internacionais, moedas e ações.
Criado em 2018 , é um fundo multimercado multiestratégia, que combina três estratégias diferentes da Claritas em um único portfólio: i) macro (juros, moedas e bolsa); ii) ações Long & Short de alta liquidez; e iii) ações Long & Short Quantitativo Multi-fatorial. O fundo tem o objetivo de gerar retornos descorrelacionados com os índices brasileiros,
Criado em 2001, o fundo é um multimercado multiestratégia que possui como objetivo superar o CDI no longo prazo. A carteira do fundo é composta por ativos líquidos nos mercados de juros, moeda e ações tanto no mercado doméstico quanto internacional.
É um fundo com gestão ativa que busca investir nos melhores gestores de fundos multimercados disponíveis no mercado brasileiro, respeitando uma composição de estratégias que resulte numa carteira com risco moderado. Entre as estratégias elegíveis para o portfólio, estão os fundos do tipo “Macro”, “Long Short”, “Quantitativos” (sistemáticos) e Investimento no Exterior, dentre outros. No
Criado em 2016, é um multimercado sistemático/quantitativo que combina estratégias de tendência local e global, long & short e hedge.
. Este fundo tem como público alvo os investidores em geral que buscam rentabilidade superior ao CDI no longo prazo, aplicando os recursos em estratégias quantitativas no Brasil e no exterior.
O fundo investirá a maior parte da carteira em títulos públicos de renda fixa e complementará a estratégia através do investimento em ações e derivativos de bolsa, juros e moedas. O processo de investimento em renda variável utiliza criteriosa análise bottom-up na seleção de empresas e cenários macroeconômicos para a construção da carteira pelo gestor,
Criado em 2019, é um fundo “multimercado macro” e traz diversificação por construção, com books independentes, não correlacionados e com orçamentos de risco pré-definidos e fixos, e que combinam análises bottom-up e top-down. Os principais mercados investidos são Juros Brasil, Juros Internacional, Moedas, Ações Brasil, Ações Internacional e Commodities. O objetivo de retorno é de
Fundo multimercado com objetivo de proporcionar retorno mediante aplicação de seus recursos em estratégias de investimento baseadas em cenários macroeconômicos de médio e longo prazo. Esse é fundo mais arrojado da produto da empresa, com um portfólio equilibrado entre retornos de longo prazo e proteção das oscilações de curto prazo.
Criado em 2017, é um fundo multi-estratégia de coleta de prêmios de risco tradicionais e alternativos em mercados globais, com ênfase em construção de portfólio. O produto não possui risco cambial e foi estruturado para investidores em geral. O Canvas Vector negocia mais de 90 instrumentos financeiros que proporcionam exposição a mais de mil ativos
O DNA Brave é um fundo da família DNA. A carteira do fundo é principalmente composta por ativos de renda variável, podendo ter em sua composição também ativos de renda fixa estrangeiros. O fundo terá uma alocação balanceada entre fundos ativos e passivos, respeitando, a todo tempo, o limite de 50 pontos de risco, conforme
Criado em 2018, o fundo utiliza o poder computacional da Giant para processar uma quantidade massiva de dados econômicos a fim de identificar movimentações macroeconômicas globais. A estratégia analisa, de forma sistemática, os fundamentos em ativos de juros, câmbio, bolsas e commodities ao redor do globo, para entregar um portfólio estatisticamente equilibrado e desenhado para
Aparentemente fundo herdado da Paineiras, que fechou. Não há menção ao fundo no website da gestora. #RIP
Trata-se de uma versão mais alavancada dos fundos da família Flagship. Sua gestão é majoritariamente quantitativa, valendo-se dos modelos matemáticos-estatísticos desenvolvidos pela equipe de gestão da Kadima.
Fundo criado em 2019 e tem objetivo retorno de CDI + 6% investindo nos diversos ativos do mercado. A gestão busca manter um portfólio diversificado com risco balanceado, utilizando a análise fundamentalista e macro para encontrar as melhores oportunidades. A Panamby dá atenção especial à política monetária das principais economias do mundo.
Criado em 2007, é um fundo multimercado com estratégia macro. Se difere do “verde original” na medida em foca em mercados mais líquidos e pode ter algumas posições diferentes. Fundo “tocado” pelo Parreiras. Com foco em ativos predominantemente locais, mas com exposição internacional, o fundo investe principalmente nos mercados de Juros Brasil, Juros Internacional, Moedas,
Os investimentos são realizados a partir de uma sólida abordagem macroeconômica e de uma rigorosa avaliação dos riscos envolvidos. A política de investimento envolve estratégias globais em ativos financeiros de diversas classes, principalmente nos mercados de juros, índices de preços, taxas de câmbio, commodities e ações, utilizando-se dos instrumentos disponíveis tanto nos mercados à vista
O fundo é a versão 1,5x alavancada da estratégia multimercado da Neo (Neo Multi Estratégia) e, portanto, pode ser considerada uma das estratégias ativas com maior track-record na indústria de multimercados no Brasil devido ao seu histórico desde 2003. O fundo apresenta uma predominância de operações de valor relativo, proporcionando uma baixa correlação com o
Fundo multimercado macro com alavancagem com o objetivo de superar o CDI no longo prazo.
É um fundo multimercado multiestratégia que possui como objetivo superar o CDI no longo prazo. A carteira do fundo é composta por ativos líquidos nos mercados de juros, moeda e ações tanto no mercado doméstico quanto internacional. Possui objetivo de retorno entre CDI+7% e CDI+10% ao ano
Criado em 1997, é um dos fundos multimercados mais antigos do Brasil. Gerido pelo “lendário” Luis Stuhlberger, que é considerado por muitos um dos melhores gestores multimercados do país. É um fundo multimercado “macro” tradicional, atuando no mercado brasileiro e internacional de ações, renda fixa e moedas.
Criado em 2009, acreditam que a grande geração de valor no mercado financeiro vem do mercado de ações, entretanto os inúmeros ciclos obrigam a montar hedges para as posições do fundo. Daí se originou nosso convicção na estratégia LONG BIAS, cujos retornos são originados no mercado de ações, mas que precisa de hedges – seja
Criado em 2017, é um fundo de ações com foco em Brasil, que combina análises bottom-up e top-down para obter retornos assimétricos no portfólio. Estilo de gestão multiestratégia (Long & Short, arbitragem, valuation…).Portfólio manager com ampla experiência em fundos de ações e economia real.
Fundo criado em 2012, com posições compradas e vendidas de ativos locais de alta convicção, além de ser possível investir também, em menor proporção, no exterior e carregar posições em fundos imobiliários. É uma estratégia com uma exposição líquida que pode variar entre 50% e 100%.
Fundo criado em 2012. A tomada das decisões de investimento para o fundo é feita de forma centralizada, com uma abordagem de investimentos majoritariamente Bottom-up. O fundo possui objetivo de superar o Ibovespa no longo prazo. A exposição líquida geralmente está entre 70% e 80%, já a exposição bruta fica entre 100% e 110%. A
Criado em 2015, o Bahia Long Biased é um fundo Multimercado com tributação de FIA destinado à Investidores Qualificados. O fundo tem como objetivo proporcionar aos seus cotistas ganhos de capital no longo prazo através da aplicação em uma carteira diversificada, primordialmente de ações (inclusive em posições vendidas) selecionadas a partir de intensa análise fundamentalista
Fundo criado em 2017, investe seu portfólio em ações, com posições direcionais ou de valor relativo. Uso da estratégia stock-picking, com a compra de papéis de companhias com potencial de superar o desempenho esperado para os principais índices do mercado.
O Novus Retorno Absoluto é um fundo multimercado que combina estratégias de renda variável macro (Brasil e Internacional), stock picking e market timing, com investimentos táticos, visando alavancar suas teses de investimento. Possui liberdade para buscar, pontualmente, operações de renda fixa e moedas, com intuito de proteger e/ou compor o portfólio. É um fundo voltado
Principal fundo da gestora. O foco dos investimentos são ações de empresas brasileiras, selecionadas através de análise fundamentalista, objetivando retornos superiores ao benchmark em um horizonte de longo prazo (1, 2 a 3 anos, pelo menos). Ele é o mais arrojado dos produtos da gestora, oscilando a posição comprada normalmente entre 70% e 100% do
Fundo criado em 2011 com foco em uma carteira comprada de ações, mas podendo ter uma parcela vendida. Investe principalmente nos mercados de Ações Brasil, podendo investir também nos mercados de Juros Brasil, Moedas, Ações Internacional, Imobiliário. O fundo possui objetivo de superar o IPCA+6% no longo prazo. Um ponto de atenção é que o
O fundo da família Investor possui flexibilidade na gestão e equilibra as carteiras do XP Investor FIA e XP Long Short. A estratégia aumenta ou reduz a exposição direcional, recorrendo também a derivativos para proteção da carteira. As posições incluem ativos de qualidade e de alta assimetria de mercado. A proporção de posições compradas na
Criado em 2013 tem o foco em uma carteira comprada de ações, mas podendo ter uma parcela vendida. Com foco em ativos predominantemente locais, mas com exposição internacional, o fundo investe principalmente nos mercados de Ações Brasil e Ações Internacional, podendo investir também, em menor proporção, nos mercados de Outros Mercados Globais. Possui objetivo de
É um fundo de ações de estratégia “Long Biased”, que trabalha com uma carteira comprada de ativos e pode ficar vendido em um número menor de empresas com fundamentos frágeis ou com preços que estejam demasiadamente altos, na opinião do gestor. A carteira vendida serve tanto para proteção da parcela comprada do fundo quanto para
O fundo combina posições estruturais e de longo prazo (similares às do Long Only), com uma diversidade de outras estratégias com maior dinamismo e horizonte de curto-médio prazos. Para isso, executam um monitoramento constante de distorções e assimetrias de mercado de diversas naturezas. Dessa maneira, o Fundo reúne múltiplas estratégias como longs ou shorts estruturais
Criado em 2010, seu portfólio é composto de 5 estratégias: Long Brasil, Short, Long & Short, Long US e Hedge. A exposição líquida oscila na média entre 75% e 85% e a exposição bruta entre 120% e 135%. Foco do produto é maximar a relação risco/retorno para o cotista no longo prazo.
Fundo com abordagem sistemática (quantitativo). que combina estratégias de long only usando fatores de investimento, junto de modelos de tendência local & global e hedge.
O fundo investirá majoritariamente em ativos de renda variável no Brasil. Adicionalmente o fundo poderá atuar em outros mercados com o objetivo de proteção. O fundo buscará ter uma carteira balanceada, carregando proteções correlacionadas, de médio e longo prazo, respeitando rigorosamente as métricas de risco predefinidas.
Fundo criado em 2014 que tem uma abordagem de investimentos majoritariamente bottom-up (fundamentalista). O fundo usualmente tem entre 37% e 100% de exposição líquida e até 230% de exposição bruta. A carteira é divida em 3 estratégias: a carteira comprada possui cerca de 15 papéis, a de eventos com 2 ou 3 pares e carteira
Criado em 2018, é um fundo predominantemente comprado em ações, cuja exposição líquida pode variar entre 50% e 100% do patrimônio, oscilando em função da atratividade das oportunidades de investimento. O fundo pode fazer uso seletivo de diferentes instrumentos com vistas à proteção da carteira.
O Fundo investe em ativos de renda variável com alto potencial de valorização no longo prazo. Esta seleção é feita com um processo baseado na análise fundamentalista, selecionando ações que tenham oportunidades de ganhos acima do Ibovespa, com forte perspectiva de crescimento no médio/longo prazo e sem a necessidade de ter uma correlação com o
Fundo que roda mais ou menos comprado 65% em ações, podendo chegar aquase 100%. Retorno vem especialmente da carteira de ações e também sempre carrega proteções.
Estratégia de ações long bias que busca oportunidades de geração de alfa no longo prazo. As posições são definidas a partir da análise fundamentalista com flexibilidade de proteção para a carteira através de posições short e operações de hedge.
Lançado em 2016, é um fundo com gestão ativa que busca investir nos melhores gestores de fundos long biased disponíveis no mercado brasileiro, isto é, as estratégias de ações que trabalham com uma carteira comprada de ativos e podem ficar vendidas em um número menor de empresas com fundamentos frágeis ou com preços que estejam
A estratégia Long Bias se beneficia dos ganhos de seleção de ações e gestão de caixa da estratégia Long Only, complementados por proteções que reduzem a exposição às oscilações da bolsa. Tipicamente essa estratégia possui exposição comprada a ações brasileiras de 60% a 100% do patrimônio, porém com exposição líquida, após as proteções, de 30
Criado em 2019, o fundo busca retorno absoluto em investimentos com horizonte maiores que três anos. A carteira é concentrada em empresas de qualidade, com a flexibilidade de exposição direcional inerente ao universo de oportunidades. O fundo faz posições vendidas, assim como uso de derivativos para otimização de retorno e risco. O portfólio possui entre
Busca rentabilidade superior a 15% ao ano com performance independente dos cenários macro e político. O Fundo atua através de duas estratégias principais, Duplo Alfa e Direcional Dinâmico, combinando um portfolio das quinze melhores idéias em renda variável com gestão dinâmica de seguros em diferentes classes de ativos. O Fundo tem flexibilidade para atuar nos
Criado em 2021, o fundo é um multimercado macro com foco no mercado local. MORREU #RIP
Busca entregar rentabilidade superior ao CDI em um horizonte de médio e longo prazo a partir de uma gestão ativa nos diversos tipos de ativos no mercado. #RIP
Criado em 1996, é um dos fundos multimercado macro mais antigos do país (ainda que a equipe de gestão tenha mudado ao longo do tempo). Com flexibilidade para investir em diversos mercados como juros, câmbio e ações no Brasil e no exterior. É a versão mais conservadora dos fundos macro geridos pelo Opportunity, utilizando 40%
Criado em 2019, é um fundo quantitativo (ou sistemático) que opera majoritariamente mercado acionário, mas também mercado de juros e outros mercados. Por enquanto apenas mercados locais. Se destaca pela baixa correlação com outros fundos multimercado.
Criado em 2015, é um fundo multimercado que busca superar o CDI em linha com um perfil de risco moderado, uma volatilidade anual ao redor de 4% ao ano. Tem como objetivo trazer consistência de longo prazo através da diversificação de investimentos em diferentes mercados e estilos no Brasil e no exterior, reduzindo a exposição
Possui como objetivo superar a variação do CDI no longo prazo, utilizando-se majoritariamente de modelos matemático-estatísticos com objetivo de capturar tendências de longo prazo. O produto é descorrelacionado dos demais fundos multimercados da gestora. Entendem que o Kadima LT é indicado a investidores que desejam exposição às grandes tendências de mercado, sem os vieses comportamentais
Fundo de estratégia multimercado macro, caracterizado pela diversificação de sua carteira para conseguir captar as oportunidades de ganho em todos os mercados, nacional e internacional, tendo um gestor específico para cada, o que assegura foco e expertise na alocação. Versão mais arrojada do tradicional D’Artagnan. Não mais atualizado. #RIP
O BTG Pactual Explorer é o fundo multimercado comandado pelo time de Renda Fixa da BTG Asset, liderado pelo sócio Julio Filho e acompanhado pelo macroestrategista da BTG Asset, Tiago Berriel. O fundo busca superar o CDI atraves de alocações em juros, moeda e derivativos de renda fixa tanto no Brasil quanto no exterior, com
Um dos carros-chefes da gestora, o fundo Kappa é o mais diversificado. Constituído por todos os 12 books da Kapitalo, tem como objetivo manter um nível de volatilidade de 7%. É um dos mais antigos da casa, ao lado do Zeta. Sua estratégia é composta de investimentos nos segmentos de renda fixa, câmbio, ações e
Criado em 2017, o fundo busca proporcionar a valorização de suas cotas mediante a aplicação de seus recursos nos mercados brasileiro e internacional em diversos ativos incluindo juros, moedas, índices de bolsa, baseadas em cenários macroeconômicos de médio e longo prazos.
A estratégia Perfin Equity Hedge é uma oportunidade de investimento no mercado de ações com baixa volatilidade e preservação de capital. O portfólio possui uma alocação matricial da estratégia Perfin Foresight (Long Only). Em adição, o portfólio se utiliza de Pair Trades (empresas compradas casadas com empresas vendidas) quando é identificada distorção de preço relativo.
Criado em 2004, o Fundo segue a estratégia Event-Driven com foco geográfico é Brasil e América Latina. Por meio de pares Long & Short de risco específico, o fundo no geral compra e vende ações, majoritariamente, do mesmo setor em busca de discrepâncias de valor entre as companhias. Mitiga-se, assim, os riscos setoriais e de
Criado em 2004 o fundo busca obter retornos absolutos positivos e consistentes ao longo do tempo, não correlacionados a quaisquer índices de mercado. Com posições compradas e vendidas em ações da América Latina, construídas de forma absoluta ou relativa, a estratégia do fundo busca extrair da sua disciplina de pesquisa e de seu processo de
Fundo criado em é um fundo Multimercado Macro que busca superar substancialmente, no longo prazo, a rentabilidade do CDI. A estratégia investe nos mais diversos mercados globais. Com uma gestão de risco monitorada em tempo real, são exploradas as melhores oportunidades do mercado através de um portfólio de posições táticas e estruturais. A gestão é
Fundo criado em 2014 é um multimercado multiestratégia (Ações, Bonds e Macro) Brasil & Exterior (América Latina). Por muitos anos figurou entre os melhores da indústria, mas em 2019 sofreu bastante com suas posições na Argentina. Depois disso se recuperou. Importante entender que ele tem alta volatilidade.
Criado em 2018 trata-se de um fundo de fundos (FOF) com gestão ativa que busca investir nos melhores gestores de fundos multimercados disponíveis no mercado brasileiro, respeitando uma composição de estratégias que resulte numa carteira arrojada e com alta volatilidade, mas que vise retornos bastante superiores ao CDI no longo prazo. Entre as estratégias elegíveis
Fundo criado em 2020, é um fundo multimercado com uma estratégia top-down. Isto é, suas teses de investimento são baseadas na elaboração de cenários político e macroeconômicos. A partir desses cenários a equipe de gestão seleciona as classes de ativos que farão parte de sua carteira. O fundo prioriza ativos de alta liquidez, como ações,
Multimercado Macro de nicho, com o DNA de operar estratégias direcionais e de valor relativo. Foco em diversificação, uso de risco controlado. Amplitude de instrumentos e fontes de alfa (diversos vértices da curva de juros, NTN-B curta, cupom cambial, single stocks equities e outros). O fundo é “tocado” pelo Rodrigo Carvalho e tem objetivo de
Fundo criado em 2003 é um multimercado multiestratégia com uma administração ativa na alocação de recursos nos mercados de juros, câmbio, bolsa e dívida externa. O fundo é um conjunto das posições do ARX Macro com um book long and short. A alocação em ambas as sub-estratégias é agressiva, dinâmica e diretamente ligada à relação
Fundo criado 2016, é fundo de fundos (FOF) que busca capturar tendências macroeconômicas através da seleção de gestores de destaque em suas respectivas estratégias.O Comitê de Investimento do fundo é responsável por diversificar o portfólio entre diferentes estratégias de fundos: renda fixa, multimercados e ações long biased. O gestor cobra uma taxa de 1% a.a.
Fundo criado em 2001 (mais de 20 anos!) e tem um foco bem grande em ações, mas também busca mesclar essas posições nos mercados de ações com futuros, opções de ações, renda fixa, câmbio e juros. Também pode aplicar em ativos no exterior.
Fundo criado em 2019. Com foco em ativos globais, o fundo investe principalmente nos mercados de Juros Brasil, Juros Internacional, Moedas, Ações Brasil, Ações Internacional e Commodities. Possui objetivo de retorno de CDI+4% a CDI+5% ao ano no longo prazo com uma volatilidade esperada entre 7% e 8% ao ano.
Fundo criado em 2003 é um multimercado macro “clássico”, com foco em ativos predominantemente locais, mas com exposição internacional, o fundo investe principalmente nos mercados de Juros Brasil, Juros Internacional, Moedas, Ações Brasil e Ações Internacional. Possui objetivo de retorno de CDI+4% a CDI+5,5% ao ano no longo prazo e, com uma volatilidade esperada entre
Fundo criado em 2019 que possui uma filosofia de investimento híbrida entre estratégias macro e ações buscando rentabilidade de CDI+10% através de um book único (uma única estratégia).
Fundo criado em 10 e possui objetivo de superar o CDI no longo prazo com uma volatilidade esperada de 12% a.a. Se destaca pelo falto de ser um fundo multi-estratégia / multi-gestor, composto por 12 books gerenciados de forma independente por diferentes gestores. A equipe de investimentos é liderada por Carlos Woelz e Bruno Cordeiro,
Fundo criando em 2012 e utiliza estratégia quantitativa / sistemática, em que, diferentemente da maioria dos produtos, as teses de investimento são baseadas em algoritmos. O fundo possui objetivo de retorno de CDI+12% a CDI+15% ao ano no longo prazo com uma volatilidade esperada entre 8 e 12% ao ano. A principal métrica de risco
Lançado em 2013, é um fundo multimercado com estratégia macro, isto é, suas teses de investimento são baseadas na elaboração de cenários macroeconômicos, que dão suporte para a escolha de classes de ativos específicas e culminam com a montagem de posições dentro do fundo. Com foco em ativos predominantemente locais, mas com exposição internacional, o
Lançado em 2016, o fundo de média volatilidade da família Macro da XP Asset busca assimetrias no mercado com posições baseadas em fundamentos macroeconômicos através de análise proprietária. O mandato é composto pelas estratégias de juros, câmbio e bolsa.
Para quem busca, por meio de uma carteira estratégica de ações, mitigada por uma carteira tática de moedas e commodities, um retorno superior à taxa de juros real.
Fundo que busca retorno absoluto de longo prazo através de diferentes estratégias no mercado de ações, utilizando instrumentos de renda variável, tanto no mercado à vista como seus derivativos, locais e internacionais. Ponto de atenção: a equipe do fundo está passando por uma cisão (em 2022).
Fundo criado em 2017 e a composição da carteira é feira através de uma abordagem de investimentos que combina análises bottom-up e top-down. O fundo possui objetivo de superar o Ibovespa no longo prazo. Investe principalmente em ações, agrupando dois books (dois gestores). Para cumprir o seu objetivo o fundo pode ficar comprado em ações
O fundo possui o objetivo de gerar retorno absoluto no longo prazo a partir de uma alocação eficiente de capital em renda variável local e internacional. As principais estratégias são: stock picking fundamentalista com ênfase em temas de crescimento secular, long and short setorial e recorrentemente o fundo fará uso de proteções tendo em vista
É um fundo long biased, cuja carteira comprada é idêntica à do Vista FIA, com maior flexibilidade na gestão de caixa e de exposição agregada. O portfólio também pode contar com posições de valor relativo, vendas à descoberto, ativos no exterior (limitado a 20% do PL) e, eventualmente, posições em juros e câmbio para fins
O fundo tem como objetivo proporcionar aos seus cotistas a valorização real de suas cotas, a médio e longo prazo. Características Exposição Líquida : -33% / 133% (contemplando índice, ações e derivativos, assumindo o Delta como sendo sempre igual a 1);Exposição Bruta : 67% a 200%;Concentração da carteira: 12 a 20 empresas contabilizando somente a
Fundo criado em 2011 e tem sua tomada das decisões de investimento através de uma abordagem que combina análises bottom-up e top-down. O fundo possui objetivo de superar o IBX no longo prazo com uma volatilidade esperada inferior à do IBX.
Tem objetivo de proporcionar, no longo prazo, ganhos de capital para o cotista através de uma gestão ativa de investimentos em ações, juros, câmbio e mercado internacional. Busca retorno absoluto superior ao rendimento do juro real. Benchmark: IPCA + Yield IMA-B. Possui uma exposição bruta entre 140% a 190% e uma exposição líquida média de
Fundo criado em 2010 que apresenta a estratégia de ações long biased e tem sua gestão dividida em três “livros”: (i) um book long (comprado), composto por ações subavaliadas com base em análise fundamentalista; (ii) um book short (vendido), composto por ações sobrevalorizadas; e (iii) um book composto por operações de valor relativo (long and
Fundo criado em 2018 e possui objetivo de superar o CDI no longo prazo com uma volatilidade esperada entre 20 e 30% ao ano. A exposição líquida usualmente está entre 50 e 130%, já a exposição bruta fica entre 100 e 200%. A estratégia possui geralmente de 50 a 120 posições compradas, com tamanho usual
O fundo busca ganhos de capital no longo prazo por meio de estratégias de investimento preponderantemente no mercado de renda variável. Não obstante, o fundo também poderá investir nos mercados de renda fixa, câmbio e de derivativos local e internacional.
O objetivo do fundo é buscar retornos superiores ao CDI no longo prazo através da gestão ativa de uma carteira de ações, com alavancagem e posições vendidas à descoberto, utilizando também derivativos financeiros. O fundo tem como público alvo investidores em geral que buscam performance diferenciada e entendam e estejam dispostos a assumir riscos inerentes
Fundo criado em 2017 que tem a tomada das decisões de investimentos feita com uma abordagem de investimentos que combina análises bottom-up e top-down. O fundo possui objetivo de retorno de IPCA + Yield IMA-B+8% a IPCA + Yield IMA-B+12% ao ano no longo prazo com uma volatilidade esperada entre 8% e 12% ao ano.
Fundo criado em 2018 e tem a tomada das decisões de investimento para o fundo feita de forma que combina análises bottom-up e top-down. Com foco em ativos na América Latina, o fundo investe principalmente nos mercados de Juros Brasil, Moedas, Ações Brasil, Commodities e Outros Mercados Globais, podendo investir também, em menor proporção, nos
É um fundo com estratégia long only, focado no mercado de ações brasileiro, podendo também investir em empresas brasileiras listadas no exterior. Sua carteira é composta por, pelo menos, 67% de ações compradas, com base em análise fundamentalista. Praticamente idêntico ao Navi Institucional.
É um fundo de ações que busca atingir retornos superiores ao Ibovespa, mad do tipo “índice ativo”. O gestor parte de uma carteira inicial que tem como base a composição do Ibovespa e, após análises da equipe de investimentos, aumenta as exposições nas ativos mais bem avaliados e reduz as exposições naqueles com pior avaliação,
O objetivo do fundo é obter retornos superiores ao Ibovespa, sobretudo através de uma gestão ativa nos papéis que compõem a carteira teórica do índice Ibovespa. O Fundo estrutura operações com instrumentos de investimento no mercado spot e no mercado de derivativos financeiros com o objetivo de proteger sua carteira ou potencializar o retorno. Principais
O fundo procura fornecer aos seus investidores uma valorização do capital a longo prazo investindo em ações e BDR`s com uma boa relação de risco x retorno. O fundo tem como objetivo superar o índice ibovespa investindo em acoes listadas na B3. MORREU. #RIP
A estratégia Ações consiste em uma carteira tipicamente comprada em 10 a 20 posições de 2 a 12% cada, com uma exposição líquida a ações oscilando entre 60% e 100% do patrimônio. No fundo Frontier Ações, exploram o rico potencial de ganho em seleção de ações existente no Brasil através de um processo de investimento
Fundo criado em 1005 e possui uma filosofia de investimento com viés fundamentalista de longo prazo focada na busca de oportunidades de atrativo valor vs risco. Decisões de investimento feitas através de pesquisa própria e independente, com base em informações públicas e pesquisa externa de diferentes fontes de informações de mercado. Processo de decisão fundamentado
Fundo criado em 2006 com foco em uma carteira comprada de ações, tendo liberdade para investir em qualquer tipo de empresa. A tomada das decisões de investimento é com uma abordagem de investimentos majoritariamente bottom-up (fundamentalista). O principal foco do fundo é buscar ativos de qualidade e a definição do tamanho das posições reflitam o
Fundo criado em 2011 e possui um foco em uma carteira comprada de ações, tendo liberdade para investir em qualquer tipo de empresa. A tomada das decisões de investimento são feitas com uma abordagem de investimentos majoritariamente Bottom-up. O fundo possui objetivo de superar o IBX no longo prazo com uma volatilidade esperada inferior à
Foi criado em 2017 com foco em uma carteira comprada de ações, tendo liberdade para investir em qualquer tipo de empresa. A abordagem de investimentos combina análises bottom-up e top-down. O fundo tem um objetivo de retorno de Ibovespa+12% ao ano no longo prazo com uma volatilidade esperada entre 15% e 20% ao ano
Fundo criado em 2018 tem foco em uma carteira comprada de ações, tendo liberdade para investir em qualquer tipo de empresa, com uma abordagem de investimentos majoritariamente Bottom-up. O fundo investe majoritariamente em empresa brasileiras.
Fundo criado em 2012 e com foco em uma carteira comprada de ações, tendo liberdade para investir em qualquer tipo de empresa. A tomada das decisões segue uma abordagem de investimentos que combina análises bottom-up e top-down. Com foco em empresas brasileiras, o fundo investe principalmente nos mercados de ações local. Tem objetivo de retorno
Fundo com uma carteira diversificada, contendo entre 40 e 50 papéis. A gestão tem viés top down e o gestor divide as empresas da bolsa em grupos de acordo com características específicas e faz a seleção de empresas dos 5 maiores agrupamentos. Busca manter um track error de até 8%. Pode ter um “pouquinho” investido
Foi criado em 2017 com foco em uma carteira comprada de ações, tendo liberdade para investir em qualquer tipo de empresa. A abordagem de investimentos combina análises bottom-up e top-down. O fundo tem um objetivo de retorno de Ibovespa+12% ao ano no longo prazo com uma volatilidade esperada entre 15% e 20% ao ano.
Fundo lançado em 2011, tem por característica uma estratégia Long Only Dividendos, com foco em uma carteira comprada de ações, preferindo empresas com bom histórico de pagamento de dividendos. A tomada das decisões de investimento para o fundo é feita de forma centralizada, com uma abordagem de investimentos que combina análises bottom-up e top-down.
Fundo estilo “value investing”. Gestores são bem reclusos e o fundo raramente está aberto. Por se um dos fundo de ações mais “famosos” do Brasil quando abre capta em um dia e já fecha novamente. Praticamente impossível encontrar qualquer entrevista ou video com gestores e analistas do fundo.
Criado em 2007 com foco em ativos globais, o fundo investe principalmente nos mercados de Juros Brasil, Juros Internacional, Moedas, Ações Brasil, Ações Internacional, Commodities, Crédito Soberano e Outros Mercados Globais, podendo investir também, em menor proporção, nos mercados de Crédito High Grade. O fundo possui objetivo de retorno de CDI+1,5% a CDI+3% ao ano
O DNA Serenity é um fundo da família DNA, uma alocação de carteira dinâmica e flexível de acordo com cada perfil. A carteira do fundo é composta por várias classes de ativos, seguindo a carteira recomendada para o perfil Conservador, feita pelo time de alocação da XP Investimentos. O fundo terá uma alocação balanceada entre
Fundo criado em 2018 com uma estratégia de renda fixa com gestão ativa e estratégia juros ativo, cuja carteira é composta majoritariamente por posições atreladas a taxas de juros prefixadas ou índices de inflação no mercado brasileiro. O fundo possui objetivo de retorno de CDI+1% a CDI+1,5% ao ano no longo prazo com uma volatilidade
Fundo criado em 2008 e tem foco em ativos locais e internacionais, o fundo investe principalmente nos mercados de Juros Brasil, Juros Internacional, Moedas, Ações Brasil e Crédito Soberano, podendo investir também, em menor proporção, nos mercados de Ações Internacional e Commodities. É uma versão um pouco mais “aguada” do Marau (com menos risco). O
Fundo multimercado de baixa volatilidade, destinado a investidores com horizonte de investimento de médio e longo prazo e que buscam retornos consistentemente superiores ao CDI. Atua nos mercados de juros, câmbio, bolsa e títulos públicos, reproduzindo as posições estratégicas do fundo Novus Capital Macro. Possui um histórico de mais de 14 anos. É uma opção
Criado em 2010, é um fundo multimercado com grande peso na estratégia long short direcional, cuja carteira é composta majoritariamente por operações de valor relativo em ações. O fundo investe principalmente nos mercados de Juros Brasil, Juros Internacional, Moedas, Ações Brasil e Ações Internacional, podendo investir também, em menor proporção, nos mercados de Commodities e
Criado em 2011 com foco em ativos globais, o fundo investe principalmente nos mercados de juros Brasil, juros internacional, moedas, ações Brasil, Ações internacional, commodities, crédito soberano e outros mercados globais, podendo investir também, em menor proporção, nos mercados de Crédito High Grade. O fundo possui objetivo de retorno de CDI+3% a CDI+5% ao ano
Lançado em 2017 o fundo de baixa volatilidade da família Macro da XP Asset busca assimetrias no mercado com posições baseadas em fundamentos macroeconômicos através de análise proprietária. O mandato é composto pelas estratégias de juros, câmbio e bolsa e não possui exposição offshore. A estratégia é apoiada pela equipe econômica e pela equipe de
Criado em 2008 o AZ Quest Low Vol FIM é um fundo de alta liquidez e baixa volatilidade, com o objetivo de superar o CDI no longo prazo. Sua estratégia consiste em arbitrar distorções de taxas exclusivamente no mercado de renda variável, sem exposições direcionais e descorrelacionado a oscilações de mercado.
Criado em 2013 com foco em ativos predominantemente locais, mas com exposição internacional, o fundo investe principalmente nos mercados de Juros Brasil, Juros Internacional, Moedas, Ações Brasil e Ações Internacional, podendo investir também, em menor proporção, nos mercados de Commodities e Outros Mercados Globais. Possui objetivo de retorno de CDI+4% a CDI+6% ao ano no
O fundo tem como objetivo obter ganhos de capital através de operações nos mercados de juros, câmbio, ações, commodities e dívida, utilizando-se dos instrumentos disponíveis tanto nos mercados à vista quanto nos mercados de derivativos, atuando a partir de estratégias de investimento baseadas em cenários macroeconômicos de médio e longo prazos.
A estratégia do fundo constitui em superar consistentemente o CDI através de operações de baixo risco por meio da compra de Títulos de Bancos com alto nível de rating , DPGE’s dentro da garantia do FGC, e operações estruturadas em bolsa de valores sem risco direcional ou de crédito. Investidores que procuram aplicar recursos líquidos,
Fundo multimercado quantitativo sistemático que utiliza modelos matemáticos aplicados a diferentes classes de ativos em múltiplos horizontes de tempo a fim de obter um portfólio com o máximo de diversificação. Busca uma boa relação retorno/risco, com perfil descorrelacionado dos principais indicadores de mercado. O fundo tem como meta um retorno de 140% do CDI com
É um multimercado que reúne exclusivamente estratégias de juros e inflação, sem exposição à bolsa ou moedas. O produto está classificado com 5 estrelas pela Morningstar, uma das principais instituições avaliadoras de fundos de investimento do mundo, no período de três anos até novembro de 2021. Tem objetivo de retorno de CDI+4% ao ano no
Fundo criado em 2017 e busca proporcionar a valorização de suas cotas mediante a aplicação de seus recursos no mercado de renda variável, montando posições compradas e vendidas, baseadas em uma abordagem bottom-up calcadas em uma rigorosa análise fundamentalista.
O portfólio contém parcelas comprada e vendida em ações que possuem tamanhos similares, o que resulta em baixa correlação com índices de ações locais.
Criado em 2013, o fundo possui objetivo de retorno de CDI+3% a CDI+3% no longo prazo com uma volatilidade esperada entre 4% e 5% ao ano. A exposição líquida geralmente fica em 0 (neutra), já a exposição bruta fica entre 100 e 150%. O tamanho das posições compradas do fundo usualmente é de 1,5%.
Criado em 2013 o funo busca extrair retorno através de posições relativas entre empresas. Implementa posições compradas e vendidas (long and short) através de abordagem fundamentalista, sem exposição direcional (neutro).
Fundo criado em 2015 e tem o objetivo buscar retornos superiores à variação do CDI no longo prazo, através de operações de valor relativo em qualquer mercado, com foco especial no mercado de ações.
Criado em 2018, é um dos primeiros fundos quantitativos do Brasil a seguir a estratégia Ações Long & Short Multi-fatorial. Esse mandato permite a redução da volatilidade e maior potencial de proteção em momentos de queda do mercado. O fundo busca investir sistematicamente em prêmios alternativos ou fatores de risco que possam oferecer retornos atraentes
Fundo criado em 2015 e tem o objetivo buscar retornos superiores à variação do CDI no longo prazo, através de operações de valor relativo em qualquer mercado, com foco especial no mercado de ações. Essa possui o dobro da exposição da versão “normal”.
O fundo investe usando diversas estratégias que visam gerar retornos superiores ao CDI. Entre elas estão: Long/short ações baseado em fatores de risco, long/short taxas de câmbio, estratégias de volatilidade baseada em opções, estratégias de taxas de juros, estratégias de crédito, entre outras.
Criado em 2011 com o foco no mercado de renda variável, visando capturar performances relativas entre ações e índices de ações, renda fixa de títulos públicos e privados, juros, câmbio e commodities, utilizando-se dos instrumentos disponíveis tanto no mercado à vista quanto no mercado de derivativos, com o objetivo e obter retornos superiores ao rendimento
Fundo foi criado em 2012 e se utiliza da estratégia long short em ações e tem como objetivo superar o CDI no longo prazo. Utiliza de arbitragens no mercado de renda variável para auferir retorno ao cotista. O fundo procura entregar retorno descorrelacionado aos movimentos direcionais do mercado, sendo capaz gerar valor tanto em momentos
Criaram o Equity Hedge para competir com os tradicionais fundos macro da indústria, mas buscando semelhança com os fundos multimercados americanos, uma vez que também investe em ações e pode ficar até 30% exposto em bolsa. O objetivo do fundo é entregar retornos consistentes, com pouca volatilidade e que superem o seu benchmark, o CDI.
A estratégia principal do fundo é composta de uma carteira de ações com exposição líquida entre 10% e 50%, com um horizonte de investimento de até 18 meses. O processo de seleção dos papéis é majoritariamente top-down setorial. Além da carteira de ações, mantém uma parcela do portfólio em trading com horizonte de investimento de
Criado em 2016, tem sua carteira é composta majoritariamente por operações de valor relativo em ações. O tem parcelas comprada e vendida em ações que possuem tamanhos diferentes, o que pode resultar em uma exposição direcional comprada ou vendida em ações. A tomada das decisões de investimento para o fundo é feita de forma colegiada,
Criado em 2012 tem sua carteira é composta majoritariamente por operações de valor relativo em ações. O portfólio contém parcelas comprada e vendida em ações que possuem tamanhos diferentes, o que pode resultar em uma exposição direcional comprada ou vendida em ações. A tomada das decisões de investimento para o fundo é feita de forma
O fundo foi criado em 2003 e tem como objetivo proporcionar ganhos substancialmente acima do CDI em um horizonte de investimento superior a 3 anos, suando gestão ativa. É o long short direcional dessa que é uma das principais gestoras de ações do Brasil. Um grande diferencial é o foco nas empresas fora do Brasil
Fundo criado em 2021 e a carteira é composta majoritariamente por operações de valor relativo em ações. A tomada das decisões de investimento para o fundo é feita de forma centralizada, com uma abordagem de investimentos majoritariamente bottom-up. A exposição líquida da estratégia pode variar entre -20% a 20% do patrimônio líquido, com volatilidade-alvo entre
Fundo lançado 2013 que tem carteira é composta majoritariamente por operações de valor relativo em ações. O portfólio contém parcelas comprada e vendida em ações que possuem tamanhos diferentes, o que pode resultar em uma exposição direcional comprada ou vendida em ações. A tomada das decisões de investimento para o fundo é feita de forma
Fundo lançado em 2002 e a carteira é composta majoritariamente por operações de valor relativo em ações. O portfólio contém parcelas comprada e vendida em ações que possuem tamanhos diferentes, o que pode gerar em uma exposição direcional comprada ou vendida em ações. As decisões de investimento do fundo são feitas de forma colegiada, com
O Navi Long Short FIC FIM é o fundo mais antigo da Navi. É um multimercado de valor relativo, focado em ações. Sua carteira pode estar tanto comprada, como vendida. Dependendo das análises e variações do mercado, há a liberdade de aumentar ou reduzir sua exposição líquida, mantendo sua carteira predominantemente comprada ou vendida. É
Fundo criado em 2018 e, assim como os outros fundos da gestora, tem uma “gestão sistemática”. A equipe de investimentos desenvolve e implementa os algoritmos e modelos e monitorar as medidas de risco da estratégia. Tem foco tanto em ativos locais (Brasil) quanto globais. O fundo investe majoritariamente nos mercados de juros, moedas, ações e
A estratégia do fundo é, de uma maneira simplificada é carregar a carteira compra do fundo long only da casa e venda no índice. Pensam em fazer short (venda) de alguns “papéis” específicos, mas por enquanto vendem apenas o índice. A carteira long tem geralmente entre 20 e 25 papéis, sendo que as 10 maiores
O fundo foi lançado em 2016 e a carteira é composta majoritariamente por operações de valor relativo em ações. O portfólio contém parcelas comprada e vendida em ações que possuem tamanhos diferentes, o que pode resultar em uma exposição direcional comprada ou vendida em ações. A tomada das decisões de investimento para o fundo é
O fundo utiliza um book de ações long only baseado em rigorosa análise fundamentalista (mesmo do fundo Valor), operações estratégicas vindas do Claritas fundo Long Short e também um book de proteções. As proteções são construídas via opções.
Fundo busca obter retornos reais acima dos custos dos investidores através do mercado de ações. Benchmark: Yield IMA-B + IPCA
Tem objetivo de buscar retorno absoluto através de uma estratégia diversificada de posições compradas e vendidas no mercado de ações global com foco maior para os países da América Latina. A exposição líquida em ações varia entre 0% a 120%, e exposição bruta entre 80% a 200%. O fundo também poderá alocar nos mercados de
Criado em 2013, o Ibiuna Long Biased FIC FIM é um fundo multimercado inteiramente dedicado ao mercado de ações. O fundo busca oportunidades na bolsa local através de abordagem fundamentalista e exposição direcional flexível. A exposição líquida comumente está entre 50 e 80%, já a exposição bruta geralmente está entre 100 e 150%. Benchmark: IMA-B
Este fundo tem política de investimento que envolve estratégias de stock-picking e de market timing na escolha de ações para a sua carteira, buscando, também, operações de renda fixa, crédito, juros e moedas nos termos e limites da legislação em vigor. Para tanto, o gestor se utiliza de ferramentas fundamentalistas e quantitativas de análise de
Fundo criado em 2018 com tomada das decisões de investimento com uma abordagem de investimentos majoritariamente bottom-up. O fundo busca combinar operações de valor relativo e hedges eficientes com a seleção de investimentos em empresas. A exposição líquida usualmente está entre 20 e 100%, já a exposição bruta fica entre 130 e 270%. A estratégia
Fica maior parte do tempo predominantemente comprado. Tamanho de posição iguais do fundo long only, mas algumas vezes fazem algumas proteções (hedges) e/ou carregam uma carteira vendida (short). Exposição média histórica entre 40% e 60%. Destinado para investidores qualificados, o fundo tem a liberdade de alocar nos mercados de renda fixa, renda variável, cambial e
O Logos Total Return é o mais arrojado da Logos Capital. Assim como outras carteiras da gestora, segue a cartilha dos fundos long biased (majoritariamente comprada em ações, embora possa manter também posições vendidas em certos momentos), com a liberdade para investir em outros mercados. Além de ações investem também em moedas, juros e commodities.
A RPS se carateriza por uma abordagem mais top down, na qual leva-se em conta bastante o cenário macro-econômico para toda de decisões de investimentos. Fundo segue a característica mais defensiva da casa, mas como o próprio nome diz, ele tem um viés mais comprado. O Fundo se baseia na identificação de distorções de preços
O fundo tem como objetivo obter retornos de longo prazo superiores ao seu benchmark, IPCA+X, através da aplicação majoritária de seus recursos no mercado de ações. Adicionalmente ao investimento de ações, o fundo utiliza outros mercados para tentar melhorar o retorno ajustado ao risco do fundo. A estratégia predominante do fundo é a quantitativa, na
É um fundo com tomada das decisões de investimento feita com uma abordagem de investimentos majoritariamente fundamentalista bottom-up. A carteira comprada em ações contém geralmente entre 12 a 18 papéis, com uma exposição neutro em torno de 70%, variando tipicamente entre 50% e 120%, e posições usuais entre 2% e 12%.
Fundo criado em 2008 e a tomada das decisões de investimento é feita com uma abordagem de investimentos majoritariamente bottom-up. O fundo geralmente tem entre 30 e 100% de exposição líquida e até 160% de exposição bruta. A carteira comprada usualmente conta com 8 a 25 papéis. Há um limite de 25% de exposição por
O Fundo tem por objetivo a busca de retorno através de investimentos majoritariamente no mercado de ações, com uma abordagem fundamentalista (bottom up) e top down (visão dos ciclos de mercado) e horizonte de médio/longo prazo, utilizando o mercado à vista e de derivativos, além de cotas de fundos de investimentos negociados nos mercados interno
Fundo ações long bias que conta com books de long short e também short estrutural.
O fundo atua preponderantemente no mercado de ações, através de posições compradas, vendidas e de valor relativo. De forma complementar, poderá aproveitar oportunidades em outras classes de ativos como moedas, juros e commodities. A abordagem primária para a seleção de ativos é fundamentalista e, combinada com abordagem macro, busca calibrar a exposição direcional líquida e
O Quantitas FIA Montecristo BDR Nível I é destinado a investidores pessoas físicas e jurídicas em geral e possui estratégia long-only, que busca retornos superiores ao Ibovespa no médio e longo prazo através de operações no mercado local de ações. Por meio de um processo de análise fundamentalista, a equipe de gestão seleciona companhias para
Fundo com foco de análise fundamentalista, que se destaca pelo foco em pesquisa e uso de data science em suas análises.
Um fundo long only, ou seja, de ações compradas, e resultado de uma estratégia de fatores de risco. É um fundo que carrega uma carteira extremamente pulverizada e bem diversificada. Cerca de 100 empresas fazem parte dessa carteira, dos diversos setores da economia brasileira, conferindo grande amplitude ao Fundamento. O objetivo dessa construção é trazer
Fundo focado em investimento de valor (value investing). Fundo da gestora que é focado apenas em empresas mais líquidas, de forma a não ter limite de capacity.
O fundo Alaska Black Institucional pode ser considerado um do tipo de “value investing“, que leva em consideração fatores micro das empresas, através de uma minuciosa análise fundamentalista. O fundo ficou muito famoso entre 2017 e 2019 após ter pegado “na veia” o processo de turn around (reestruturação) do Magazine Luiza. Outro motivo que deu
Foco com fundo em “value investing“, que tenta compra empresas com preço abaixo de seu valor intrínseco. Grande parte da equipe trabalhava na Orbe investimentos e saiu para fundar a Lis. Trabalham sempre com algumas “proteções”.
O fundo lançado em 2010 e tem foco em uma carteira comprada de ações, tendo liberdade para investir em qualquer tipo de empresa. A tomada das decisões de investimento para o fundo é feita de forma colegiada, com uma abordagem de investimentos que combina análises bottom-up e top-down. Foco em bolsa brasileira e tem objetivo
Fundo de ações do tipo “bottom up” com seleção de empresas bem focada no “micro” de cada companhia. César Paiva, o gestor do fundo, é chamado por alguns de “o Warren Buffett” brasileiro devido à sua abordagem muito similar à do gestor norte americano e também pelo fato de que César está baseado em Londrina,
Fundo com um foco mais “top down”: gostam de fazer análise macro, escolher setores e só então as empresas em que vão investir. Além disso o fundo se destaca pelo o usu de derivativos (especialmente opções) para a proteção da carteira. É um pouco diferente dos outro long only pois ficam sempre com uma parte
Fundo segue linha do investimento de valor (value investing). E tomam suas decisões de forma colegiada através de comitês e se preocupam bastante com processes. Em suas entrevistas citam bastante Benjamin Graham, que inspirou Warren Buffett.
Fundo focado em investimento de valor (value investing). Fundo mais antigo da gestora, que existe desde 2017. Não possui limitação de investir em small caps (e por isso geralmente está fechado).
Fundo de ações do tipo “long only” que investe usando a filosofia de value investing e em concentração. Possuem uma regra de investir em no máximo 14 empresas por vez.
O Organon tem como objetivo proporcionar aos seus cotistas, a médio e longo prazo, ganho de capital por meio do investimento no mercado de ações. Ainda que seja conhecido como um fundo de small caps, não há nenhuma restrição contra empresas maiores. Mas a grande maioria da alocação fica em mid e small caps. Também
Investe predominantemente em empresas com valor de mercado abaixo de R$ 10 bilhões e/ou liquidez diária abaixo de R$ 10 milhões (small caps), buscando a melhor relação de risco e retorno, e também alinhar oportunidades de investimentos em empresas que podem evoluir em termos de governança.
Por muito tempo foi principal fundo da casa (o fundo de alta vol. não estava aberto ao público). Um dos mais tradicionais da indústria. Busca a valorização de suas cotas, no longo prazo, por meio oportunidades, principalmente, nos mercados de taxa de juros pré e pós fixadas, índices de preço, moeda estrangeira, renda variável, commodities
Fundo multimercado da Genoa. Grande parte da equipe veio do Itaú Hedge Plus, um dos fundos multimercados com melhor performance da indústria.
Multimercado mais arrojado da casa “para investidores que buscam retornos superiores e com maior exposição a risco”. É um fundo do tipo “multi gestor” com vários gestores com “orçamento de risco”.
Fundo multimercado mais antigo da gestora. O fundos da gestora se destacam por grande exposição no exterior, desde antes de outros fundos (concorrentes) começarem a expandir sua atuação para outras geografias.
Fundo multiestratégia da gestora gaúcha. Criado em 2016, tem foco em ativos predominantemente locais, mas com exposição internacional, o fundo investe principalmente nos mercados de Juros Brasil, Moedas e Ações Brasil, podendo investir também, em menor proporção, nos mercados de Juros Internacional e Ações Internacional. Possui objetivo de retorno de CDI+4% ao ano no longo
Fundo tem como objetivo retornos superiores ao CDI no longo prazo, através de operações direcionais e de valor relativo nos mercados de juros, câmbio e bolsa, local e globalmente. O processo de investimentos é disciplinado e de abordagem não dogmática, buscando oportunidades com risco-retorno positivamente assimétricos e compatíveis com seus objetivos de retorno no longo
Fundo da gestora homônima que conseguiu ir muito bem desde sua fundação. Equipe do fundo já trabalha há bastante tempo junta, pois trabalhavam na tesouraria do Santander.
Versão “média vol.” do fundo macro da casa. O fundo possui uma estratégia baseada em temas macroeconômicos globais buscando uma taxa de retorno absoluto através de investimento em diversos mercados, sem compromisso com concentração geográfica ou ativos específicos.
Fundo multimercado da Itaú Asset. Em 2020 boa parte da equipe saiu para fundar a Genoa, mas o fundo conseguiu manter a boa performance. Conhece um pouco sobre a “nova” equipe do fundo no video abaixo.
O fundo usa estratégias globais, principalmente, nos mercados de juros, índices de preços, taxas de câmbio, commodities e ações, utilizando-se dos instrumentos disponíveis tanto nos mercados à vista quanto nos mercados de derivativos. Os investimentos são realizados a partir de uma sólida abordagem macroeconômica e de uma rigorosa avaliação dos riscos envolvidos. O SPX Nimitz
O Sparta Cíclico é um fundo multimercado com perfil agressivo e que busca altas rentabilidades com exposição em commodities, ações, moedas e juros. Com mais de 10 anos de histórico, já acumulou diversos prêmios nacionais e internacionais, incluindo o fundo Global Macro com o maior retorno do mundo em 36 meses segundo a BarclayHedge.
Versão um pouco mais “mansa” do Vista Multistratégia. Segue a mesma estratégia, mas com um pouco menos de risco.
Um fundo quantitativo (operado através de algoritmos) com característica de seguir tendência (trend following)
Apesar de ser um fundo com histórico relativamente longo, o gestor atual (Eduardo Canto) chegou na gestora em 2019. A estratégia busca aproveitar as melhores oportunidades de investimento por meio da gestão agressiva dos recursos visando superar o CDI no longo prazo. Isso pode ser feito a partir de operações nos mercados de juros, câmbio,
Um dos fundos multimercados mais longevos da indústria. O conteúdo abaixo é excelente para entender como funciona aca cabeça dos gestores e como eles trabalham juntos. Um dos fundos multimercados mais antigos da indústria, tendo sido criado em 1997!
Fundo multimercado de alta volatilidade. Tem uma equipe sênior, parte vinda do Safra. O ASA Hedge tem por objetivo gerar retorno consistente no longo prazo utilizando‐se de diversas classes de ativos, principalmente renda fixa, renda variável e moedas, negociados nos mercados interno e/ou externo, sem compromisso, mas com a possibilidade de concentração em classes e
Fundo multimercado de alta volatilidade da XP Asset. Operam geralmente bolsa, câmbio e juros. Com foco maior em Brasil, EUA e alguns países da América Latina.
O fundo possui uma estratégia baseada em temas macroeconômicos globais buscando uma taxa de retorno absoluto através de investimento em diversos mercados, sem compromisso com concentração geográfica ou ativos específicos. A estratégia combina a alocação flexível entre temas de visão estrutural, visão idiossincrática e visão tática.
O fundo foi criado em setembro de 2008 por Cláudio Coppola Di Todaro e passou a ser gerido pela RC Gestão de Recursos depois de janeiro de 2010. Suas operações são voltadas para o mercado futuro, buscando oportunidades em ativos de maior liquidez dentro do seu padrão de risco. O fundo combina classes de ativos
Fundo macro com forte destaque para atuação em juros. Essa (STH) é a versão com volatilidade mais alta. O fundo trabalha com 8 gestores independentes que administram um orçamento de risco separado. Assista os videos e ouça os conteúdos abaixo para conhecer mais o fundo.
O fundo diferencia dos demais fundos da gestora por se tratar de um fundo com único “book”, ou seja: é um fundo de uma única equipe e não um fundo multi-estratégias como os demais fundos da casa. Foco maior em temas macro globais e no mercado de commodities. Investe em ativos e derivativos tanto do
Fundo multimercado macro que tem por objetivo proporcionar aos seus cotistas retornos de longo prazo, investindo prioritariamente no Brasil e, oportunisticamente, nos mercados internacionais. Os investimentos são realizados com base em análises macro e microeconômicas próprias e sempre avaliando a relação risco x retorno. A gestão do fundo é dinâmica, com rebalanceamento ativo da carteira
Fundo multimercado mais arrojado da SPX. É um multimercado “macro” tradicional, estilo “hedge fund“. Se diferencia pelo fato de estarem baseados em baseados em Londres e terem uma visão global.
Fundo liderado pelo João Landau da gestora Vista Capital. Fundo conhecido por sua agressividade (um dos fundos com mais volatilidade dentro dos multimercados de alta volatilidade). Uma das características do fundo é buscar proteções (hedges) para sua maiores posições, o que pode causar mais volatilidades e perdas em momentos que as proteções não funcionam (“perdem
